“全球VR头戴设备市场份额第一名Oculus和第三名Pico代工商均为歌尔股份。”

作者:Claire编辑:tuya出品:财经涂鸦(ID:caijingtuya)

8月29日消息,青岛小鸟看看(Pico)发出全员信内容“坐实”被字节跳动收购一事,并且,收购金额并非之前传闻的50亿,而是90亿人民币。8月30日消息,歌尔股份(002241．SZ)在互动平台表示,Pico小鸟看看公司目前是公司的关联方,双方已在VR领域内开展合作。

歌尔股份8月27日公布的2021年中报显示,公司主营收入302．88亿元,同比上升94．49%;归母净利润17．31亿元,同比上升121．71%;扣非净利润14．1亿元,同比上升91．17%。经营活动现金流量净额为净流入39．82亿元,同比增长343．40%。

其中,分产品看,包含VR虚拟现实、AR增强现实产品、智能可穿戴产品、智能家用电子游戏机及配件产品、智能家居产品等产品在内的智能硬件业务板块增长最快,同比增长了210．83%;分地区看,境外业务占比公司89．28%的营收,报告期收入增长了116．79%。

歌尔股份从2013年开始发展VR业务。最早的项目为索尼的PSVR制造和部分研发。在投资并逐步于VR声学设计、光学镜片设计等领域取得优势地位后,歌尔与Facebook旗下的Oculus签订了独家代工协议,2020年7月拿下新一代产品Quest 2设备独供大单。

VR设备是歌尔股份2021年中报季的业绩增长的重要驱动。据华西证券相关报告,2021年第一季度VR头戴设备市场份额,Oculus从2020年同期的28．70%飙升到了60．80%。Oculus Quest 2的2021年全年预计出货量为超800万台,同比增长近200%。与此同时,IDC预测VR/AR设备将从2020年约700万台提升至2024年约7670万台,复合增速超80%。

来源:IDC,华西证券研究所

在市场份额排名中稳居第三名的Pico,则是本次收购事件的主角。

Pico成立于2015年,由现任CEO周宏伟发起创立,是国内VR行业出货量最大的软硬件研发制造商,已有产品包括移动VR头盔、GoblinVR一体机、PicoUVR眼镜、TrackingKit追踪套件、PicoStore应用和游戏商店等。今年5月10日,Pico发布了其最新的VR一体机产品PicoNeo3。

Pico和歌尔股份渊源颇深。Pico的创始人兼CEO周宏伟是歌尔股份前副总裁。

此外,歌尔股份是Pico的OEM供应商,后者所有产品的光学和硬件都是由歌尔提供。在元气资本此前有关歌尔股份的研究中(详见元气资本2021年6月1日刊文《歌尔股份:VR野心下的铠甲与软肋》)发现,早在2018年,歌尔股份的全资子公司小鸟科技就已经入局小鸟看看。今年1月,歌尔股份的第一大股东歌尔集团亲自入局,以间接+直接持股35．08%的比重成为了Pico在被字节跳动收购前的第一大股东。

布局Pico对于歌尔股份而言十分必要。尽管拥有着目前市占率第一的Oculus的独家供货身份,但Oculus与Facebook的捆绑使其在中国这一重要的潜在市场难以施展。此外,Pico的国产VR设备龙头身份使其能触及到更多Oculus不可能拥有的合作对象。比如,2020年10月,国内首个商用云VR业务在四川电信正式放号,Pico G2 4K VR一体机便是其使用的终端平台。

元气资本认为,Oculus、HTC、Pico等VR头显设备的快速发展和竞争,是VR行业豪华的硬件和软件的军备竞赛的一个缩影。站在VR游戏玩家的角度上,VR设备的迭代或许能让人体验到更极值的音画表现,但是真正吸引玩家的,仍旧会是VR平台上下一款划时代的3A级大作。

为了创造更好的内容,Pico打造了开放的平台以吸引开发者,二者以销售分成的方式合作,70%的收入属于开发者。字节跳动作为拥有众多内容类资源和人才的互联网巨头,或在内容开发上有更强的实力和吸引力。此次对Pico的收购,也被外界认为是字节跳动想在游戏赛道弯道超车的一种尝试。

歌尔股份在VR领域的布局已从业绩得到了验证,而此次字节跳动的收购带来的互联网巨头+优质硬件厂商的组合是否能进一步催生更好的VR内容与生态还需拭目以待。